秦皇島煤商：四個月沒發過煤了

寒潮今又來。2009年2月18日，一場大雪降落在秦皇島港。煤電的拉鋸戰依舊死水微瀾。蘇國軍決定不能再等下去了。

　　"我想從下周開始到南方的廣東、浙江和江蘇等地去看一看玻璃廠、瓷磚廠對塊煤的需求情況。"蘇國軍告訴理財周報記者。

　　走出秦皇島火車站的旅客都能看到一塊寫有"八達煤炭"的顯眼廣告牌。蘇國軍是八達煤炭有限公司經理。快人快語的他說，既然粉沫煤生意不行了，就得想點別的道道了。盡管每噸塊煤的利潤隻有8-10元，但總比做粉沫煤生意虧錢好一點。

　　讓蘇國軍另尋他路的原因是，作為秦皇島知名經銷商的八達煤炭從去年10月到現在已經有四個月沒有從港口發過煤了。"我認識的煤炭經銷商和八達情況差不多。"蘇國軍說。

　　遠遠望去，兩艘貨船正在慢慢駛入秦皇島港七分公司的煤炭碼頭。在港口內，還停靠著幾艘貨船等待進入碼頭裝煤。出租司機告訴記者，貨船數量較以前少了。

　　秦皇島港發熱量5500大卡的電煤價格已下跌至550元/噸，而兩周前，這一價格還在600元/噸以上。2月19日，秦皇島港的煤炭場存量(內貿庫存和外貿庫存合計)達755萬噸的合理場存上限。

　　雪花飛舞。觀望氣氛彌漫在秦皇島煤港。

　　煤炭交易市場較冷清

　　2月17日，記者來到秦皇島海運煤炭交易市場。交易大廳裏氣氛比較冷清。"在交易市場進行交易的煤炭都屬於市場煤。"秦皇島海運煤炭交易市場市場業務部經理王凱告訴記者。

　　秦皇島港內的煤炭分為兩種，一種是國有大中型煤礦每年按照國家的指令，提供給各個大型發電廠的電煤，這部分煤炭叫做計劃內用煤，其價格是由國家確定的，一般低於市場價；另一種是由煤炭銷售的中間商買來後堆積在港口內，再賣給需要煤炭的廠礦企業，這部分煤炭通常叫做市場煤，其價格由市場交易形成。

　　"2007年，秦皇島港共完成煤炭外運2.14億噸，據不完全統計，其中市場煤的比例至少有8000萬噸。2008年的市場煤交易總量還不太好統計(有些市場煤不在交易市場交易)。現在交易萎縮，掉得比較厲害。"

　　位於海運煤炭交易市場附近的秦皇島港股份有限公司2月17日給本報提供的數據顯示，2008年11月、12月和2009年1月港口煤炭的吞吐量(下水出港量)分別為1263萬噸、1399萬噸和1438萬噸。

　　記者從另外可靠渠道得到的2月份數據是，截止到2月15日，秦皇島港煤炭吞吐量為628萬噸。

　　"去年，在國際金融危機之前，秦皇島港每個月的吞吐量曾高達1900-2000萬噸。"王凱說。

　　秦皇島港股份有限公司沒有透露秦皇島港場存煤炭的最新數據。記者從可靠渠道獲知，截止到2月14日，秦皇島港場存煤炭的數量是752.6萬噸。

　　據王凱介紹，下水出港的煤炭主要運往沿海各省。也有到東北地區的。如大連、營口、丹東等地，北方地區運量大概占到5%-10%。

　　從秦皇島港出港的煤炭，電廠用煤占了75%-80%。除了電廠用煤外，其他用於石化、鋼鐵、水泥、印染、紡織、陶瓷、造紙等行業。據了解，中石化下屬的上海石化剛剛簽了全年300多萬噸的煤炭合同；寶鋼也簽了幾百萬噸煤炭的購買合同。"其他一些中小鋼鐵企業大都在市場采購。"王凱說。

　　從秦皇島港購煤的企業中，有水泥行業的海螺水泥，造紙行業的玖龍紙業、金光紙業等，以及紡織行業的江蘇陽光等。

　　“每噸煤要賠五六十”

　　煤炭經銷幾乎處於停頓狀態的八達煤炭和其他經銷商一樣麵臨著不能做的虧本買賣。蘇國軍給記者算了一筆賬：

　　從山西的煤礦購買的煤炭成本價為每噸220-230元；將煤從煤礦運到公司煤站的短途運輸費用為每噸60-70元；從煤站到秦皇島港，其間每噸煤要繳納鐵路運輸費每噸100元、能源基金等每噸28元；進入秦皇島港的港口費(卸車費)為每噸18.5元，此外，還包括各種雜費幾十元。綜合下來，公司購進煤炭的成本為每噸520-530元每噸，而公司賣給電廠的每噸煤(以5000大卡煤炭為例)價格為465元。算下來，每噸煤要賠約50-60元。

　　八達煤炭的下遊客戶中水泥廠占了60%，電廠占20%，各地經銷商占20%。

　　"從去年9月份以後，大部分水泥廠客戶都處於停產或半停產狀態。各電廠現在正檢修機組，有的半數機組在檢修。由此導致的需求急劇減少。"蘇國軍說，"按照慣例，往年這個時間電廠也要檢修機組，關鍵是社會電力需求減少，電廠對煤炭的需求必然減少。"

　　蘇國軍透露，一些水泥廠開始實行"配煤"的策略——減少從秦皇島港買煤的數量，而開始輔之以在當地采購煤炭。

　　從煤炭運價的變化也可以看到煤炭需求減少的趨勢。目前，從秦皇島港到廣州，每噸煤的海運價格為40多元，而高峰期價格為180多元；從秦皇島港到上海，每噸煤的海運價格為20多元，高峰期價格為156元。

　　目前，秦皇島港5500大卡的煤炭價格為每噸550元左右；5000大卡的煤炭價格為每噸465元左右。

　　去年11月煤炭壓港高峰期曾達850萬噸(內貿庫存)以上高位。春節前，秦皇島港的場存煤炭曾一度下降到460-470萬噸(內貿庫存)。"節前客戶都有儲存些煤炭以備需要之用的習慣。"蘇國軍說，"那時可以看到，進港裝煤的船隻也比較多。"

　　趁今年春節前煤炭價格的短暫反彈機會，八達煤炭清空了所有煤炭存貨。"與進貨時的高價相比，賠了很多。但也隻能這樣做了。"蘇國軍說。據介紹，賠錢的煤炭經銷商不在少數。

　　煤電拉鋸：“2·19隻有一條船”

　　對於今年春節前煤炭需求一度走強，王凱的解釋是，電廠希望能多儲備些煤炭，以在來年與煤炭企業的談判中具備更大的優勢。

　　出於自身經營的考慮，發電企業要求降低煤炭采購價格，煤炭企業不接受。目前的現實是，國內五大電力集團仍未就2009年電煤價格與煤炭企業達成一致。有消息稱，五大集團正在醞釀從海外購煤。也有消息稱，有個別電煤合同已經簽署。

　　這給國內煤炭企業帶來不小壓力。這種形勢也對秦皇島港煤炭價格形成衝擊。業內人士預計，如此僵局持續，煤炭價格還有走低可能。

　　如上文所述，按一般匡算，從秦皇島港出港的煤炭，電廠用煤占了75%-80%。而五大電力集團的電煤消費量又占據了其中的50%以上。

　　如此大的需求不可能因為與煤炭企業的談判尚未達成一致而完全中斷煤炭的購買，盡管這些電力企業都有一定煤炭庫存。

　　記者看到，在秦皇島海運煤炭交易市場大門口的公告牌上貼著一張"重點用戶名單"。名單中的20個單位都是國內知名電力企業，五大發電集團赫然位列其中。交易市場的人員沒有透露這張名單張貼的具體日期，但從其紙張顏色略顯發黃來估計，時間可能在一個月以上。這說明，包括五大發電集團在內的電力企業在無法和煤炭企業達成一致，從這些煤炭企業獲得"計劃煤"的情況下，在過去的一段時間裏已經開始在市場上購買"市場煤"了。

　　"這些發電企業從市場上購進市場煤的量不大。"王凱說。

　　譚文聯是華能國際電力燃料有限責任公司副經理，承擔著華能公司從南到北一十三個電廠大部分電煤的購買和運輸任務。華能電力是中國最大的上市發電公司之一，是秦皇島港的運煤大戶。

　　譚文聯告訴記者，現在公司每天從秦皇島港運出的煤炭數量在9萬噸左右；而高峰時曾達到15萬噸。過去一般平均日運出量也在12元-13萬噸。

　　在沒有和煤炭企業簽署煤炭合同的情況下，華能國際電力燃料有限責任公司的這些煤炭是從哪裏購買的呢？對於這個問題，譚文聯的解釋是：公司主要是從一些正常渠道購買的。

　　事實上，在市場競爭日趨激烈的態勢下，在電煤合同簽署之前，有的煤炭企業和一些電力企業老用戶仍然保持著正常的煤炭購銷業務。這是記者在天津港采訪過程中了解到的情況。

　　2月19日上午，記者來到位於天津港南疆港區的神華天津煤炭碼頭有限公司煤炭堆場。被白雪覆蓋的煤堆看上去象一座座小山。幾台大型機械正在煤堆間作業。這裏的工作人員告訴記者，這些機械是在做"倒堆"工作。在臨近海邊的一側，一些用來裝船的大型機械處於停工狀態。

　　神華天津煤炭碼頭有限公司的一位人士告訴記者，盡管集團和一些電力企業用戶還沒有簽署電煤合同，但公司仍然在按照"協議價格"給這些"老用戶"供應煤炭。這位人士沒有透露具體的"協議價格"。

　　這位人士稱，2008年11月、12月和2009年1月，神華天津煤炭碼頭有限公司碼頭的出港煤炭量基本都在150萬噸左右，總體較為平穩。

　　據了解，神華在天津港南疆港區有兩個煤炭堆放場地。除神華天津煤炭碼頭有限公司的自有煤炭碼頭堆場外，還在天津港的煤炭堆場有煤炭堆放。神華煤炭運銷公司天津辦事處的一位人士透露，上述兩個神華煤炭堆放場地的出港煤炭量比例大約為2：1。

　　由上述比例可以大概推知，神華在2008年11月、12月以及2009年1月從天津港出港的煤炭總量分別為220萬噸左右。

　　"2月19日一天，僅有一條船進港裝煤。近來一般每天有2到3條船進港裝煤。"神華天津煤炭碼頭有限公司的上述人士透露。

　　3月底可能恢複

　　接受采訪的人士都認為，電力等需求不旺是導致目前煤炭市場萎靡的主要原因。據中國電力企業聯合會統計數據，2009年1月，全國規模以上電廠發電量為2476.37億千瓦時，同比下降12.30%；全社會用電量同比下滑12.88%，其中廣東、浙江等東部發達省份的用電量同比下滑兩成以上。

　　大多數人都把今年"兩會"後看成煤炭市場走出低迷的起始點。

　　"目前，電廠的去存貨過程還在進行，估計’兩會’後政府會拿出具體的解決方案。"王凱說，"將來政府可能要介入，僅靠煤電雙方銜接談判很困難，雙方都有各自的困難之處。"

　　蘇國軍認為，國家4萬億的投資刺激經濟計劃相當及時。但現在這種旨在擴大內需的政策效果還沒有顯現出來。他預計，到今年3月底，市場可能開始恢複，到今年8、9月份，4萬億的投資拉動效果可能就"頂點兒事了"。

　　"若想生意能做成，各個環節都應該’落價’，同時減少一些不必要的雜費。"蘇國軍說。他向記者表示，目前煤炭企業的利潤太高，最終導致後續環節不斷抬高煤價。關鍵要整治煤礦。

　　神華天津煤炭碼頭有限公司的人士認為，隨著拉動內需政策的實施，企業複工率的增加，對電力的需求也會上升。同時隨著夏季的到來，居民用電也會上升。彼時煤炭市場將逐步回暖。

　　業內人士判斷，隨著冬季用煤高峰的過去，電煤價格可能進一步下滑，處於僵局的煤電企業之間的談判有可能在今年3月份後出結果。