滕明福:經濟危機下縣域煤炭企業信貸風險狀況及防範初探
2008年下半年以來，源於美國次貸危機引發的全球金融危機愈演愈烈，全球經濟形勢迅速惡化，波及國內實體經濟效益明顯下滑，國內煤炭生產企業開工不足，原煤產量大幅度減少，經濟效益明顯下滑，最終結果將轉嫁到銀行業。農村信用社麵臨的信貸管理形勢將更加嚴峻，潛在風險將更加突出，信用風險將更加暴露。如何規避和化解信貸風險，做好煤炭生產企業貸後管理已成為當前乃至今後一段時期農村信用社信貸管理工作的重中之重，必須引起各級管理層的高度關注，重點研究。為此，鄰水縣農村信用合作聯社組成煤炭生產企業課題調查組，對縣域內煤炭生產企業經營現狀開展了一次有針對性調查。
一、縣域煤炭生產企業現狀
鄰水縣係全國100個產煤大縣之一,煤炭企業成為縣域經濟主要支柱產業。經調查，至2008年11月末，全縣共有合法煤炭生產企業49戶，全部係中小型煤炭生產企業，核定原煤年生產能力300餘萬噸，從業人員約1.5萬人，實際年生產原煤約360萬噸，實現工業總產值約13.8億元，上交利稅約2.8億元。由於受全球性金融危機、經濟滑坡波及影響，全縣煤礦生產企業經營境況整體不佳，融資難度加大，發展陷入困境。2007年全縣煤炭生產企業上繳各種稅費約1億元，占全縣財稅收入的33.5%，而今年1—11月全縣煤炭生產企業上繳各種稅費約9500萬元，欠繳稅費約3350萬元。主要表現如下：
（一）大部分煤炭生產企業因開工不足而處於停產或半停產狀態。受經濟危機及國家宏觀政策連鎖影響，煤炭銷售大部分下遊工業企業開工不足，用電量急劇下降，迫使發電企業采取停止或限量發電，導致原煤供需失衡，供大於求，致使部分煤炭生產企業處於停產或半停產狀態。據調查，我縣49戶合法煤礦生產企業15戶處於停產，占比30.61%，26戶處於半停產，占比53.06%，實際生產能力大大下降，產量較8月份以前下降了約40%。
（二）銷售渠道單一，煤炭產品由買方市場轉向賣方市場，原煤庫存大量增加。去年，為確保廣安火電廠用煤，市政府對縣域內煤炭生產企業采取下達硬性供煤任務指標，並采取人為強製措施防止境內原煤外運，致使大部分煤炭生產企業喪失了開辟其他銷售渠道的機會，近幾個月來，縣域內煤炭生產企業原煤銷售陷入嚴重被動局麵。據調查，目前全縣煤礦生產企業庫存原煤達40萬噸以上，同比增加約120%，原煤銷售款回籠緩慢，僅廣安火電廠就拖欠全縣煤炭生產企業原煤銷售款高達3000餘萬元。致使全縣煤炭生產企業生產經營、技改資金嚴重不足。如：富源礦業公司，目前原煤庫存高達1.5萬噸，應收廣安電廠原煤銷售貨款約400萬元，致使該公司資金周轉緊張，從而壓縮技改工程規模，縮減原煤生產產量，實行“以銷定產”策略，企業發展步伐放緩。
（三）中小煤炭生產企業融資難度加大，技改資金缺口較大。據縣煤礦管理部門提供，全縣大多數煤炭生產企業正處於技改擴能階段，技改資金缺口達2.3億元。一方麵，由於小煤礦關停、整合等行業政策的調整變化，增加了煤炭產業投資不確定性，影響了投資者信心。至2008年11月末，全縣共撤並煤礦企業347戶。另一方麵，中小煤炭企業由於生產規模小，集中度低，經營管理模式和生產方式滯後，難以達到金融機構間接融資條件，同時由於市場不景氣和不符合上市條件，中小煤炭企業也無法在資本市場上進行融資，中小煤炭企業融資狀況難的問題越來越突出。
（四）民間高利貸的逐利性和無序性加大了煤炭行業的金融風險。據調查，全縣民間融資參與煤炭生產企業技改擴能行業為主，占資金來源總額的60%以上。由於民間資金遊離於銀行體係之外，監管部門對民間借貸資金流動缺乏有效的規範和引導，致使一部分民間資金流向不符合國家規定的市場準入條件、環保指標和安全技術指標不達標的煤炭生產企業中，不僅存在著較大的資金風險，而且易引發盲目投資重複建設，導致煤炭產業風險加劇，從而影響“區別對待、有保有壓”的信貸調控政策執行效果，給宏觀調控帶來一定的負麵影響，加大了煤炭行業的金融風險。
二、煤炭行業貸款存在的主要問題
通過實地調查和查閱煤炭生產企業會計報表，我縣農信社信貸支持的煤炭生產企業主要存在如下問題：
1.煤炭產業的客觀潛在風險。煤炭生產企業大都屬於高危的地下開采企業，受地理條件、地質結構、安全設備、安全監管等多重複雜因素影響，不同程度地存在瓦斯突出、天底板垮塌等安全隱患，安全02manbetx.com 很難防控，安全問題始終存在，無法完全根除。據縣煤炭管理部門反映，自2003年起連續六年百萬噸煤炭死亡率均在3%。作為債權單位的農信社，強烈要求煤炭生產企業參加保險，農信社具備代理保險業務資質，又與縣內人保、財保公司簽約代理，可農信社因受多種原因（主要係縣煤炭行業管理部門統管了全縣煤炭生產企業保險代理業務所致）而無法介入煤炭生產企業保險代理業務領域，農信社傷失了保險理賠優先受償權。
2、市場行情疲軟，效益下滑，還款資金來源受限。全縣煤炭生產企業應受金融危機、經濟滑坡影響，銷售渠道嚴重受阻，價格波動幅度較大，經濟效益大幅度下滑，償貸資金嚴重不足。9月份以前，以原煤發熱量5000大卡以上為例，噸煤銷售價均在500—700元區間，而目前此類原煤銷售價格噸煤在200—300元區間，單位原煤銷售價格下跌了50—60%，存微利經營現狀，少數煤炭生產企業甚至步入虧損狀態。同時，農信社信貸支持的大部分煤炭生產企業實現的現金流“體外循環”，遊離在工行、農行等銀行，農信社無法實施有效的信貸監控。如：鄰水xx煤業有限公司原煤銷售款均在工行、農行交易，從貸款之日起至今，幾年來未在農信社存款賬戶上反映一分錢的銷售款，逃避信貸監控。
3.信貸支持的煤炭生產企業民間融資額度大、成本高。據調查，支持的煤炭生產企業大部分都存在民間融資行為，所占比重越來越大，民間融資成本幾乎都在30—50%之間，增大了財務成本支出，經營效益明顯下滑。如：鄰水縣xx煤炭民間融資總額約3000萬元，占比60%以上，而在農信社融資貸款700萬元僅占企業投入技改資金額的10—20%區間，存在較大的隱形風險。
4.現有煤炭生產企業提供的貸款抵（質）押擔保物不利於處置與變現，債權保障能力弱。除富源礦業公司等少數客戶外，大部分貸款客戶係礦井及井下設施，無明顯的有效實物資產，70%以上用采礦權作質押擔保，但因省國土資源廳未開辦煤炭開采權質押擔保登記業務，同時在公證部門不能辦理強製執行公證，隻能辦理一般公證，保障能力低，法院對公證處出具的一般公證不采用，對農信社債權保障能力脆弱，形成了煤炭生產企業法定代表人變更（鄰水縣xx煤礦法定代表人由蘭華變更為劉敏）、股權結構發生變化（鄰水縣石滓東升煤炭股權結構發生重大變化），農信社無法及時掌握煤炭生產企業出現的重大事項，對農信社債權安全形成較大威脅，煤炭生產企業貸款一旦出現風險，質押擔保物——煤炭采礦權處置、變現十分困難。
5.煤炭生產企業業主還款意願減弱，分期還款計劃兌現難，農信社信貸風險凸顯。截止2008年11月末，煤炭生產企業不良貸款餘額達1155萬元，占煤礦企業貸款總額的44.34%，欠息額達560萬元。如：鄰水縣xx煤礦下欠三個季度貸款利息60萬元，鄰水縣高灘八字橋煤礦結欠貸款利息高達500萬元。按現行煤炭銷售市場行情，預測農信社信貸支持的煤炭生產企業貸款2009年大部分將進入不良貸款。同時，大部分煤炭生產企業業主不執行分期還款計劃，信用、法律意識非常淡薄。如鄰水縣xx煤礦原訂立的分期還款計劃為每月歸還貸款本金20萬元僅僅兌現一個月後就一直不兌現分期還款承諾，2008年5月又重新製定分期還款計劃為每月歸還貸款本金5萬元，業主均不兌現，且有三個季度不償還貸款利息，欠息額達60萬元。
6、煤炭企業改製，農信社債權懸空。我縣原鄰水縣高灘八字橋煤礦係高灘鎮政府企業，先後在農信社累計貸款479萬元，因縣政府對該煤礦實施改製，對外拍賣，成交價款高達7000餘萬元，經農信社與政府相關部門多次協調，僅僅歸還農信社貸款本金454萬元，目前該煤礦法人主體消亡，還結欠農信社貸款利息500萬元、貸款本金25萬元至今沒有償還，形成損失。
上述問題的存在，嚴重挫傷了農信社信貸支持縣域內煤炭生產企業發展的積極性，農信社懼怕發放煤炭生產企業貸款。
三、煤炭行業貸款風險防範措施
麵對目前經濟危機產生的負麵影響，防範煤炭行業的風險刻不容緩，從長遠03manbetx ，防範和化解煤炭企業風險是一項係統工程，需要政府、企業自身和農信社三方共同努力，齊抓共管。
（一）銀行方麵。進一步加大信貸結構調整步伐，正確理解“有保有壓”的信貸政策，嚴格控製對過熱行業、過熱項目及不符合市場準入條件企業的不合理投放。二是加強貸後檢查頻率，認真關注自身信貸經營風險，對於貸款高密度中的“貸款大戶”要密切關注其生產經營管理狀況，要求煤炭生產企業在生產資金使用上嚴格控製貸款用途。三是督促煤炭生產企業加強經營管理，降低成本，落實技改措施，開拓銷售渠道，製定並兌現分期還款計劃，防止出現“資金鏈”斷裂情況發生。四是建立風險預警機製，加強風險防範意識，完善抵押擔保製度，製定風險防範預案，強化資產保全措施，有效化解信貸終極風險。
（二）政府方麵。一是國家要加強法律法規的建設，為煤炭企業創造寬鬆、公平的法製環境，配套出台擴大內需，拉動煤炭產業的激勵政策，在完善煤炭資源開發監管體係的基礎上，積極探索煤炭勘查權證券化和煤炭資源證券化的可行性。二是政府要加強對煤炭企業的扶持力度。根據我縣煤炭生產企業的實際現狀，可由政府出麵召開聯席會，協調稅務部門、國土資源、煤炭管理、司法、法院、煤調辦等部門，齊抓共管，切實減輕企業負擔；對技改擴能導致流動資金困難煤炭企業的稅費實行緩繳或較為優惠的稅率。其次，充分發揮煤炭管理機構的作用，搭建銷售網絡平台。同時，由縣煤炭局牽頭逐步建立煤炭生產企業信息共享機製，協調煤炭生產企業對外合作。三是建立和完善煤炭企業信用擔保基金，逐步形成煤炭生產企業貸款保障機製。擔保基金應由政府財政資金啟動，煤炭企業、金融機構等社會各方共同參股，按照市場化和商業化的原則，選擇效益好、風險小、市場競爭強的煤炭企業給予擔保。四是煤炭行業主管部門要不斷培育煤炭生產企業經營業主的信用、法律意識，全方位打造誠信環境，逐漸提高煤炭生產企業的融資能力，做大做強煤炭行業，實現可持續發展，切實提高縣域煤炭生產企業對經濟社會的貢獻度。
（三）煤炭生產企業方麵。一是業主要牢固樹立競爭意識，加快煤炭生產企業技術改造和產品的更新，充分發揮自己的優勢，走高科技道路，依靠科技成果，加速企業技術改造，不斷推出高質量的新產品，提高企業市場競爭力。二是加強企業生產經營管理水平。真正落實“三改一加強”，即通過改革轉變經營機製，通過改組優化企業結構，通過改造增強企業後勁，同時引導企業加強管理，麵向市場，迅速建立起適應市場經濟的管理模式，注重質量內涵型發展，通過激烈的市場競爭和優勝劣汰，使其保持活力並不斷發展。三是樹立良好的信用觀念，牢固樹立信用觀念。一方麵規範和完善企業財務規章製度，定期提供全麵、準確的財務信息，做到規範發展，產權清晰，提高自身資信等級，創造條件使企業在硬件上更多地符合銀行貸款條件，另一方麵煤炭企業經營者要加強金融法規的學習，尤其是在轉軌建製過程中，應充分尊重銀行的債權，不逃廢、懸空金融債務，真正樹立起“守信用，重履約”的良好社會形象。
（作者：滕明福係鄰水縣農村信用合作聯社黨委書記、理事長；李鋒係鄰水縣農村信用合作聯社督查辦主任、辦公室副主任、理事會秘書）
